1-я серия. Во дворце иранского шаха Кавуса пиршество в разгаре. Благосклонно внимает властелин словам бродячего певца, не подозревая, что перед ним злобный див Тулад. Своим пением он соблазняет шаха идти войной на страну дивов, над которыми невозможна победа смертных. Даже мудрейший Заль не в силах убедить Кавуса в бессмысленности войны. Только жестокое поражение и цепи рабства отрезвляют шаха. Весть о происшедшем достигает знаменитого воина Рустама. Со своим верным другом — огненно-рыжим конем Рахшем — отправляется он сразиться с дивами. Одно препятствие за другим встречает на своем пути герой: и безобразную старуху, и тихое деревце, зовущее под свою тень, и тарантула, и даже юную красавицу — так многоликий Тулад преследует богатыря. Но Рустам преодолевает чары дива, побеждает его и вызволяет из плена Кавуса.
2-я серия. Народ славит героя, и в душе шаха поселяется зависть. К тому же, приняв облик Заля, Тулад внушает Кавусу мысль поскорее избавиться от богатыря. И шах отсылает Рустама оберегать границы Ирана. Однажды, проснувшись, Рустам не находит своего верного Рахша. Поиски приводят героя в Туран, где он видит прекрасную Тахмину, в чьем облике ему уже являлся коварный Тулад. Наслышанная о доблести Рустама, юная дочь царя Турана сама приходит в шатер героя и, открыв лицо, говорит ему о любви. Взаимная любовь сулит им жизнь долгую и счастливую, но вынужден покинуть супругу Рустам — долг защитника родины призывает богатыря. Будущему сыну на память он оставляет браслет-талисман и запрещает Тахмине называть сыну имя отца до той поры, пока сын не покроет себя славой…
По поэме Фирдоуси «Шах-Наме».