По мотивам пьесы М. Булгакова «Иван Васильевич».
Во время испытания машины времени в квартире изобретателя Тимофеева оказались посторонние: пенсионер-общественник Иван Васильевич Бунша и вор Жорж Милославский. И вот они переносятся в XVI век, а в квартиру незадачливого изобретателя попадает сам Иван Грозный. Пока Тимофеев бегает по магазинам в поисках перегоревших деталей, в его доме и в царских палатах творится невероятное: Бунше, благодаря его поразительному сходству с Грозным, приходится сесть на царский трон и заняться государственными делами, царь же и в нашем времени привычно пытается властвовать. Наконец Тимофеев находит нужные детали, чинит машину, и все возвращаются в свое время: Иван Грозный — в XVI век, Бунша и Жорж — в наш. И тут изобретатель просыпается.