Герои предыдущих фильмов Леонида Носырева рыжие Дед с Внуком и два веселых Гуся с помощью электрофантазийного устройства отправляются в путешествие на воздушном шаре. Но Баба Яга, жаждущая полакомиться гусями призывает на помощь Кащея и Змея Горыныча. Несмотря на козни злой братии путешественники счастливо возвращаются домой