На мясокомбинате под руководством директора, который называет себя «белой костью», орудует шайка крупных махинаторов. Попытки вывести жуликов на чистую воду, предпринятые местной милицией, закончились исчезновением на комбинате двух оперативных работников. Теперь все надежды на третьего — капитана Гранта Симоняна, любимого ученика начальника городской милиции полковника Манукяна. Гранта вызывают из отпуска и внедряют на фабрику. Освоившись в новом коллективе, Симонян начинает замечать подозрительные детали: с территории фабрики ночью выезжают крытые брезентом грузовики. В шифрованной записке, которая попадает к Гранту, сообщается о прибытии загадочного объекта — быка, в котором спрятаны драгоценности. К этому моменту Гранту уже удается выяснить, что в подвалах фабрики тайно действует завод, выпускающий видеомагнитофоны. Оперативник понимает, что эти драгоценности — плата за продукцию. Мафия решает убить неподкупного сыщика и похищает его. Не получая сведений от агента, полковник Манукян посылает на его поиски оперативную группу. Освободив капитана, милиционеры вместе с ним настигают директора фабрики и его сообщников, которые направлялись в Ялту на ежегодное собрание членов преступного синдиката.