Было у царя Тридевятого царства Федота три сына: Павел любил есть бублики, Петр — карточные пасьянсы разные раскладывать, а Ивану пуще всего нравилось бумажного змея мастерить, да в соседнее Тридесятое королевство запускать. А в королевстве том жила принцесса с матерью-королевой. Мать мечтала поскорее выдать дочь замуж, так как тяжело ей приходилось управляться с хозяйством одной с тех пор, как пропал в океане ее муж Амфибрахий. И решили братья-царевичи посвататься к принцессе, а младшенький Иван с ними отправился — свет повидать, да на людей посмотреть. Не по душе пришлась эта затея Кащею Бессмертному, который сам желал жениться на принцессе и завладеть королевством. Оседлал Кащей Змея Горыныча с тремя реактивными двигателями и напал на Тридесятое королевство. Тогда Иван поднялся на бумажном змее, вступил в воздушный бой с Кащеем и поразил Змея Горыныча насмерть с помощью самоприцельного снаряда, который вручила ему новая подружка Алена, внучка деда Михея, полюбившая Ивана за смекалку и трудолюбие. Алена же подарила Ивану и свечу самопальную, с помощью которой он освободил короля Амфибрахия, плененного подводным царем… Влюбился Иван в Алену, а когда узнал, что она и есть принцесса, обиделся и домой отправился. Алена-принцесса последовала за ним…