Однажды молодой хан Таукель, охотясь в лесу, встречает сына пастуха — юного Жаксыгельды, который непревзойденно играет на кобызе. Увидев же его сестру — прекрасную и кроткую Айсулу, одним
прикосновением излечившую хана от полученной на охоте раны, — Таукель полюбил девушку всем сердцем. Вскоре он приводит ее во дворец и празднует пышную свадьбу. Но коварная сестра хана Карашаш давно мечтает о власти и ищет повода, чтобы захватить бразды правления. Удача бежит к ней в руки — по делам государственной важности Таукель и Жаксыгельды отправляются в путь, а тем временем у Айсулу рождаются мальчик и девочка. Карашаш приказывает спрятать в сундук младенцев и вместо них подложить в колыбель двух щенков. Сундук тайно выносят из дворца, но вернувшийся раньше хана Жаксыгельды, пытается помешать планам злодеев. Стрела, пущенная недругами, обрывает его жизнь, а сундук с детьми падает в реку. Изгнанная из дворца Айсулу, потерявшая от горя разум, не утратила однако своей волшебной силы — она оживляет брата, Жаксыгельды возносит молитву водам реки, и те выносят сундук на берег… Таукель, поглощенный своею печалью, отходит от власти, страной правит жестокая Карашаш. Спустя много лет хан, и поныне горюющий о потере Айсулу, узнает от дервиша правду о своей жизни. Дервишем оказывается Жаксыгельды, а в юрте старого пастуха хан видит свою возлюбленную и своих детей…