О несостоятельности авантюристических идей господства над миром. Чекист Шельга и работник гребного клуба Тарашкин обследуют заброшенную дачу под Ленинградом и находят труп человека, в котором Тарашкин узнает инженера Гарина. Здесь же Шельга обнаруживает лабораторию, оборудованную для научных опытов. От Хлынова, бывшего коллеги убитого, Шельга узнает, что Гарин работал над изобретением гиперболоида — аппарата огромной разрушительной силы. Придя снова на дачу, Шельга неожиданно встречает здесь самого Гарина. Оказывается, настоящий Гарин жив, я убит его двойник. Гарин успевает скрыться. От беспризорника Ивана Гусева Шельга узнает координаты местонахождения давно исчезнувшего профессора Манцева, у которого Гарин украл идею гиперболоида. Шельга едет на поиски Гарина за границу, где миллионер Роллинг ищет пути к овладению прибором Гарина. Чтобы легче было скрываться от слежки, Гарин уговаривает коллегу Ленуара стать своим двойником. Секретарша Роллинга красавица Зоя Монроз организует убийство Гарина, но гибнет Ленуар. Гарин уговаривает Зою уехать с ним. Она соглашается стать его женой. С Роллингом он заключает соглашение о сотрудничестве. При попытке Шельги забрать из машины смертоносный аппарат Гарин ранит его. Чтобы узнать координаты Манцева, располагающего важными чертежами и формулами, Гарин пробирается в больничную палату к Шельге и уговаривает его поехать с ним. Агент Гарина едет с фотографией Ивана Гусева в Ленинград и от имени Шельги отправляется с мальчиком в зимовище Манцева. А Гарин везет Шельгу на остров, где обнаружены большие залежи золота. Выкрав у Манцева чертежи и формулы, агент Гарина улетает с зимовища. Воспользовавшись расчетами, Гарин пробирается к залежам золота, обеспечивающим ему господство над миром. Пресекая его авантюру, правительства всех стран посылают к острову военные корабли. Лучи гиперболоида уничтожают эскадру. Гарин сообщает миру о проникновении к запасам золота. Но Шельга с помощью Ивана Гусева захватывает большой гиперболоид. Остров горит. Гарин, Зоя и их соучастники уходят в море на яхте. Во время тайфуна они терпят крушение. Потеряв все богатства, Гарин и Зоя оказываются на необитаемом острове.