В бобриной школе учитель рассказывает о коварстве щучьего характера. Щука, как живой экспонат, плавает в аквариуме. Неожиданно аквариум со щукой исчезает. А вскоре на берегу водоема стали появляться обглоданные окуневые кости и рядом следы оленя и змеи. Маленькие бобрята во главе с Шустриком начинают поиски браконьеров, в результате которых выясняется, что ни олень, ни змея не едят рыбу. Смелому и находчивому Шустрику удается выследить врагов — ими оказываются Щука и Рак. Отважные бобрята и маленький Олененок неожиданно нападают на коварных браконьеров и захватывают их в плен